Протестировав в понедельник ключевые уровни сопротивления 0.6565, 0.6580, во вторник пара AUD/USD перешла к снижению. Причин может быть несколько. Основные из них – это возобновление роста американского доллара в преддверии 2-х дневного заседания ФРС, начинающегося сегодня, и ослабление австралийского доллара после выхода в начале сегодняшнего торгового дня макро статистики по Австралии и Китаю. Если китайская макро статистика носила противоречивый характер, но, в целом, оставаясь позитивной, то Австралийское бюро статистики сообщило, что розничные продажи снизились в стране на -0,4% в марте, а кредитование частного сектора замедлилось до +0,3% (против +0,5% в феврале при прогнозе в +0,4%).

Индекс уровня розничных продаж часто считается индикатором потребительского доверия и потребительских расходов, отражая также состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Внутреннее же потребление, в свою очередь, является одной из главных составляющих роста ВВП в странах с развитой экономикой.

Поэтому ухудшение этого показателя также может говорить о проблемах с ростом ВВП страны в будущем. А это, в свою очередь, негативный фактор для национальной валюты, поскольку замедление экономики может заставить национальный центральный банк смягчить кредитно-денежные условия для бизнеса, в частности, снизить процентные ставки.

Таким образом, сегодня AUD/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и снизилась к зоне важных уровней поддержки 0.6525, 0.6516. На момент же публикации данной статьи, пара торговалась вблизи отметки 0.6525, все же оставаясь в диапазоне между важными уровнями поддержки/сопротивления 0.6525/0.6565.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по AUD/USD

На следующей неделе (во вторник 7 мая) РБ Австралии примет решение по процентной ставке.

По итогам мартовского заседания, ЦБ Австралии сохранил ставку на уровне 4,35%, уже третье заседание подряд. Мишель Буллок в ходе пресс-конференции заявила, что «нужно быть более уверенным в ослаблении инфляции, чтобы рассматривать возможность снижения ставки».

При этом ранее руководители РБА не исключали возможности нового ужесточения политики РБА в случае появлениях новых сигналов роста потребительской инфляции.

Как следует из представленных на прошлой неделе данных, индекс потребительских цен ускорился в 1-м квартале 2024 года с +0,6% до +1,0%, сильнее прогноза в +0,8%, а индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего – с +0,8% до +1,0%, также сильнее прогноза в +0,9%.

Хотя, в годовом выражении индексы CPI и Core CPI снизились, они все еще остаются выше целевого диапазона РБА в 2,0% - 3,0%, с показателями +3,6% и +4,0%, соответственно.

Австралийский индекс цен производителей также усилился в 1-м квартале, на +0,9% и на +4,3% в годовом выражении.

Таким образом, инфляция демонстрирует признаки ускорения, подтверждая вероятность сохранения процентных ставок Резервным банком Австралии на пиковых значениях. Это – позитивный фактор для австралийского доллара.

Тем не менее пара AUD/USD остается торговаться в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков (ниже ключевых уровней сопротивления 0.6565 и 0.6870) и продолжает двигаться в рамках нисходящих каналов на дневном и недельном графиках. Таким образом, в целом, динамика пары остается быть нисходящей, что сохраняет преимущество за короткими позициями (более подробно см. в AUD/USD: торговые сценарии на 30.04.2024).